破產程序中銀行貸款清償困境：法律救濟與債務重組策略

　　——解析擔保債權優先性與金融機構參與路徑

　　銀行貸款作為企業融資的主要渠道，在破產程序中面臨清償順序、擔保物處置、債委會協調等多重挑戰。2025年《企業破產法》修訂草案針對金融機構債權特點，構建起“擔保優先+重組支持+風險分擔”的三維保障體系。本文結合真實案例，解析銀行貸款在破產程序中的處置邏輯與實務策略。

　　一、銀行貸款的清償順序：擔保債權的“雙軌制”

　　根據《企業破產法》第109條，銀行貸款作為擔保債權，對特定財產享有優先受償權。但實踐中存在兩大爭議：

　　擔保物價值覆蓋不足：若抵押物變現價值低于債權本金，剩余部分轉為普通債權;

　　超額擔保認定：對同一財產重復設定抵押的，按登記順序清償，超出部分無效。

　　實務操作：

　　抵押物評估：需委托兩家以上評估機構進行交叉估值，防止低估資產價值;

　　快速變現機制：修訂草案允許管理人通過司法拍賣平臺直接處置抵押物，縮短變現周期。

　　典型案例：

　　某地產公司破產案中，銀行對在建工程享有抵押權，但因評估價值虛高導致流拍。法院最終裁定以“債轉股”方式化解債務，銀行獲得項目公司30%股權。

　　二、銀行參與破產程序的五大路徑

　　債權人會議權利：

　　審查債權表、監督財產分配、決定繼續或停止營業;

　　對管理人報酬方案有異議的，可向法院提出。

　　債委會機制：

　　牽頭組建債權人委員會，協調各債權方立場;

　　對重大事項(如資產處置、重組方案)行使表決權。

　　提供共益債務融資：

　　向破產企業提供借款以維持運營，按優先順序清償;

　　修訂草案允許銀行以“融資+債轉股”組合方式參與重組。

　　申請撤銷偏頗性清償：

　　對破產前6個月內的不當清償行為(如對個別債權人優先還款)，可申請法院撤銷。

　　追究股東連帶責任：

　　對出資不實、人格混同的股東，提起“股東損害債權人利益責任糾紛”訴訟。

　　三、債務重組：銀行貸款的“重生”方案

　　債轉股：

　　將部分債權轉為股權，降低企業負債率;

　　修訂草案允許銀行通過SPV(特殊目的載體)間接持股，規避監管限制。

　　資產證券化：

　　將貸款債權打包發行ABS，通過資本市場分散風險;

　　需解決底層資產真實性、現金流預測等合規問題。

　　引入戰投：

　　聯合產業資本發起并購基金，收購破產企業優質資產;

　　銀行可提供“并購貸款+過橋融資”組合支持。

　　政府紓困基金：

　　對涉及民生、戰略行業的企業，申請政策性資金承接貸款;

　　需滿足“就業穩定、技術領先”等條件。

　　典型案例：

　　某新能源企業破產案中，銀行聯合地方政府成立50億元紓困基金，通過“債轉股+資產剝離”方式，使企業核心業務板塊實現重組上市。

　　四、風險防控：從貸前審查到貸后管理

　　貸前盡調：

　　核查企業征信、訴訟記錄、抵押物權屬;

　　對關聯交易、對外擔保進行穿透式審查。

　　貸后監控：

　　建立“資金流向追蹤系統”，防止貸款挪用;

　　定期評估企業償債能力，提前制定風險預案。

　　破產預警：

　　關注企業“連續虧損、逾期債務、資產查封”等風險信號;

　　與律所、評估機構建立應急響應機制。

　　五、2025年立法趨勢展望

　　建立金融機構債委會制度：對涉及多家銀行的破產案件，強制成立債委會協調立場;

　　完善擔保債權快速處置通道：對標準化抵押物(如房產、設備)，實行“評估-拍賣-變現”一站式服務;

　　推行破產案件智能輔助系統：通過大數據分析企業償債能力，為銀行決策提供參考。

　　結語

　　銀行貸款清償是破產程序中的核心議題。通過擔保債權優先性、債權人會議權利、債務重組工具，銀行可在風險可控的前提下實現債權最大化。同時，銀行需轉變“剛性兌付”思維，積極參與企業重生，通過“債轉股”“資產證券化”等創新方式，將破產風險轉化為投資機遇。2025年修訂草案的實施，將為金融機構參與破產程序提供更堅實的法律保障。